數據資產證券化的主要模式與實現路徑!
數據資產證券化(Data Asset Securitization)是一種金融創新過程,以資料資產帶來的可預期現金流量為基礎,透過結構化設計進行信用增級,在此基礎上發行資產支援證券(Asset-backed Securities,ABS)。作為資產證券化的一種形式,其核心在於將數據資產的未來現金流量轉化為可交易的金融產品。
證券化的基礎數據資產包括但不限於個人數據、企業數據、公共數據或其他形式的數據,具有潛在的經濟價值和交易需求。在大數據時代背景下,數據資產證券化能夠擴大企業的融資管道,推動數據資產的商業化和資本化。隨著法律和監管政策的進一步完善,數據資產證券化有望成為推動金融市場創新和發展的重要力量。
現實世界資產通證化(Real World Assets,RWA)將傳統資產與區塊鏈生態相連接,透過通證化實現資產的證券化,其底層資產主要包括中心化穩定幣、私人信貸、公共債券、股票代幣、私募股權、房地產、碳信用憑證、藝術品和收藏品以及貴金屬等。與傳統證券化業務相比,區塊鏈技術的引入使RWA出現革命性變化。
RWA則更著重於將各種現實世界的資產引入區塊鏈,涵蓋了更廣泛的各種實體資產的代幣化,提供更多流動性和交換方式。相較於STO,RWA具有更廣泛的應用場景和更大的潛在市場規模。
展望未來,數據資產證券化的創新點將集中在技術融合、監管科技與合規科技的應用以及資產類型的多元化等方面。區塊鏈、人工智慧等技術創新有助於提升證券化操作的效率和安全性;監管科技的引入將使得合規過程更加智慧和自動化,降低合規成本。